Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Казахстанский портал о страховании, 21 октября 2020 г.

COVID-19 создал серьезные проблемы для страховщиков из региона EMEA: Moody's

714 просмотров

Moody's Investors Service выпустило отчет, в котором показано, как COVID-19 повлиял на глобальный экономический спад, создав серьезные проблемы для страховых компаний региона EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка), одновременно усилив многие существующие ключевые проблемы.

Аналитики Moody's отметили, что наряду с низкими процентными ставками и рисками качества активов, которые имеют тенденцию к снижению, COVID-19 усилил разрушительные тенденции, в том числе связанные с новыми технологиями и растущими экологическими, социальными и управленческими рисками (ESG).

COVID-19, вероятно, продолжит серьезно влиять на экономическую активность во всем мире, и поэтому сохранятся значительные риски ухудшения ситуации, которые могут поставить под угрозу восстановление экономики.

Пандемия вызвала крайнюю волатильность на финансовых рынках в первом квартале 2020 года, что нашло отражение в значительном падении процентных ставок, ухудшении состояния фондовых рынков и расширении кредитных спредов.

Хотя Moody's считает, что отрасль перестрахования в целом устойчива к убыткам в связи с коронавирусом, все еще существует дополнительное давление на прибыльность и капитализацию страховщиков.

Страховщики с крупными пакетами акций и страховщики с инвестициями с фиксированным доходом в категориях рейтинга более низкого инвестиционного уровня и спекулятивного уровня испытали наибольшее ухудшение своих позиций капитала.

Снижение было частично компенсировано некоторым уравновешивающим повышением в результате приостановки выплаты дивидендов и обратного выкупа акций, дополнительного выпуска гибридных инструментов, снижения рисков баланса и антициклических мер, предусмотренных режимом Solvency II.

Однако центральные банки и правительства приняли существенные денежно-кредитные и фискальные меры для поддержки экономики, которых было достаточно для сдерживания волатильности финансового рынка.

В результате фондовые рынки и кредитные спреды во втором квартале в основном вернулись к уровням, существовавшим до коронавируса, что поддержало капитализацию страховщиков. Для большинства групп коэффициенты платежеспособности оставались на высоком уровне и в пределах целевого диапазона. Агентство ожидает, что при отсутствии дальнейших серьезных нарушений на финансовых рынках капитал страховщиков в целом останется неизменным.

Рейтинговое агентство также считает, что сектор сможет справиться с последствиями пандемии и пополнить свой капитал в ближайшие годы. По этой причине Moody's приняло ограниченное количество негативных рейтинговых действий в отношении европейских страховщиков.

Хотя смягчение денежно-кредитной политики помогло стабилизировать финансовые рынки, оно также привело к дальнейшему снижению доходности с и без того низких уровней.

Это увеличивает риск того, что процентные ставки останутся низкими дольше, чем предполагалось ранее. Сверхнизкие процентные ставки негативно сказываются на кредитоспособности сектора, поскольку они влияют на доходность инвестиций, снижая прибыльность и экономическую платежеспособность.

Экономический шок от коронавируса подорвал прибыль секторов в первой половине 2020 года, в основном из-за более низкой доходности инвестиций.

Moody's ожидает роста риска снижения качества активов, поскольку падение процентных ставок вынуждает страховщиков EMEA инвестировать в ценные бумаги с более низким рейтингом и неликвидные активы в поисках более высокой доходности. Кредитное качество портфелей фиксированных доходов страховщиков также, вероятно, ухудшится в результате понижения рейтингов и дефолтов по корпоративным облигациям во время рецессии, вызванной коронавирусом.

Рейтинговое агентство считает, что эти факторы усилят ценовую конкуренцию на розничном рынке P&C в 2021 году, что в конечном итоге окажет давление на прибыльность страховщиков, которая уже сдерживается растущей инфляцией требований.

Важность внедрения новых цифровых технологий подчеркивалась на протяжении всей пандемии, и теперь Moody's ожидает ускорения трансформации традиционных предприятий страховщиков за счет внедрения большего количества цифровых решений.

Дистрибуция и андеррайтинг, вероятно, перейдут в онлайн, что поможет страховщикам EMEA сократить расходы и сохранить актуальность для страхователей.

Сдвиг в сторону большей цифровизации также подвергнет их новым рискам в отношении нарушения данных и безопасности, поэтому в этой области потребуются значительные инвестиции.

Страховщики, стремящиеся догнать ускоренные темпы цифровой трансформации, вероятно, в ближайшие месяцы будут все больше вкладывать средства в ИТ, потенциально стремясь к дополнительному сотрудничеству с InsurTech.

Подготовлено порталом Allinsurance.kz

В материале упоминаются: Компании, организации: Moody's Investors Service 503 [Moody's Ratings 21]

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »